Em alta progressiva, desde março de 2021, a taxa básica de juros do Brasil causa um grande impacto, não somente nos lares brasileiros, como na economia das empresas, seja por estar em alta, seja por estar baixa.

 

O que é a taxa Selic

 

     A Selic é uma sigla, que significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Foi criada no ano de 1979 e é o principal meio pelo qual o Banco Central controla a inflação do país. Ela se refere à taxa de juros apurada nas operações de empréstimos de um dia entre as instituições financeiras que utilizam títulos públicos federais como garantia. Mas além de ser um mecanismo de controle da inflação, ela possui mais consequências na economia. A sua alta não tem só benefícios, como se pode ver a seguir.

 

                         Histórico do percentual da Taxa Selic:

https://www.bcb.gov.br/estatisticas/detalhamentoGrafico/graficoshome/selic

 

Desvantagem para o empresário

 

     A alta da taxa básica de juros que, desde dia junho de 2025, está em 15,00% ao ano ocorre para desestimular o consumo e consequentemente baixar a inflação, de 5,13% ao ano. Só que, justamente por desestimular o consumo, as vendas reduzem e as solicitações de créditos financeiros ficam mais onerosas.

 

     No Brasil, 69% dos usuários de cartão de crédito parcelam suas compras, segundo pesquisa realizada pelo Datafolha no ano de 2025. E com a alta dos juros, que encarecem as compras por cartões de crédito, empresas do varejo veem esse perfil de clientes reduzirem o consumo.

 

     Com o cenário atual, empresas do ramo imobiliário, como construtoras, têm mais dificuldade em vender seus imóveis devido ao alto valor do juros de financiamento e a necessidade de comprovação de rendas maiores por parte dos clientes. Está ocorrendo exatamente o efeito contrário ao do ano de 2021, quando a taxa selic estava em 2,0% ao ano e os financiamentos subiram 46% com relação ao ano de 2020.

 

     Além da dificuldade em vender, há dificuldade em adquirir empréstimos para manter o negócio, pois os juros que devem ser pagos são muito maiores do que o valor pedido, a taxa Selic orienta as demais taxas no país. Mas se a situação foi diferente, ao invés do seu negócio precisar de dinheiro, ele terá um valor reservado para emergências, esse período de Taxa Selic a 15% ao ano será muito benéfico para sua empresa.

 

Vantagens aos empresários

 

     Empresas que possuem um fundo de reserva em investimentos como o Tesouro Selic ou CDBs (Certificado de Depósito Bancário) terão um rendimento maior com a alta da taxa básica de juros. O que vale a pena, ainda que se pague imposto de renda (IR), os rendimentos serão maiores do que deixar o dinheiro na Poupança que, apesar de não ter incidência de IR, rende apenas 0,5% ao mês + taxa referencial (TR). Quando a Selic está acima de 8,5%, pois se estiver abaixo, renderá 70% da Selic mais TR. O rendimento da Selic em um ano, deduzido o imposto de renda de 20,00% sobre o rendimento, fica em  12,8%, enquanto o da poupança fica em cerca de 8,17% a 8,30% ao ano.

 

     Alguns CDBs rendem mais do que a Selic e superam a inflação, principalmente se o prazo de resgate for maior. No entanto, não esqueça de verificar se seus investimentos são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) que é uma espécie de seguro, caso a instituição financeira não consiga te pagar, esse fundo pagará.

 

     Também vale mencionar que especialistas em finanças aconselham a ter, pelo menos, 6 meses do custo mensal de sua empresa guardado para alguma emergência. Então, se estiver com esse dinheiro guardado, e for na poupança, considere outros investimentos. Todos que foram mencionados neste artigo são de baixo risco, melhor rentabilidade e podem ser investidos diretamente pela empresa (se ela for legalizada). Basta abrir uma conta pessoa jurídica em um banco ou corretora de valores.

 

Dica final:

 

     Instituições financeiras que oferecem conta pessoa jurídica com abertura gratuita, sem taxa de manutenção e com rendimento maior que a Poupança, dois deles são PagBank e C6 Bank.